Van de eivormige Isetta kan gezegd worden dat het de beste dwergauto van zijn tijd was. Zeker is dat hij het standaardvoorbeeld van de "bubble car" was, wereldwijd herkenbaar en geliefd.

De "roots" van dit wagentje ligt in Milaan, bij de koelkast- en scooterfabrikant Iso SpA, geleid door Renzo Rivolta. Hij noemde het de Isetta, of "kleine Iso". Het wagentje was schrikwekkend, van een totaal ongewoon design, dat toch furore maakte bij zijn introductie in Turijn in november 1953. Vanaf dit invloedrijk debuut groeide de licensiebouw wereldwijd, waarvan de belangrijkste die van BMW in Duitsland was.

De traditionele Bayerische Motoren Werke had in de tweede wereldoorlog grote verliezen geleden. Kwam daar nog bij dat een deel van haar fabrieken nu in Oost-Duitsland gelegen was. Bovendien voerde het bedrijf een verkeerde politiek. Vijf jaar voor het licentieverdrag met ISO, kwam Fiedler, hoofd van de ontwikkelingsafdeling, met een ontwerp van een kleine wagen met een Fiat Topolino-achtige carrosserie en aangedreven met een BMW motor, die eigenlijk bestemd was voor de BMW moto's. De leiding van het bedrijf zag daar geen brood in en investeerde verder in zware luxueuze wagens zoals de 501. Dit bracht het bedrijf in financiële moeilijkheden, want men vond weinig afnemers voor deze luxewagens. Men had dus dringend behoefte aan een goed verkopende auto.

In Duitsland van weinig belang maar in landen zoals Engeland en Oostenrijk waren de driewielige dwergauto's goed vertegenwoordigd. In die landen volstond een nummerplaat voor motorfietsen en de taksen, zowel als de verzekering, bedroegen beduidend minder dan voor een vierwieler. Gezien de geringe productieaantallen, is de "Isetta Dreirad Spezial" een begeerd verzamelobject geworden.

De Isetta Jagdwagen werd in 1956 speciaal gemaakt om op jacht te gaan, in opdracht van BMW-directeur Donath. Een kopie van de wagen, enkel afgaand op een paar oude foto's, werd gemaakt in de technische school van Westerloo.

Voortbouwend op het succes van de kleine Isetta, besloot BMW een grotere versie te bouwen: de BMW 600 of de "groβe Isetta".

De nieuwe kleine wagen werd in augustus op de Frankfurt Motor Show voorgesteld en werd in november van hetzelfde jaar nog in productie genomen. De BMW 600 moest het "gat" dichten tussen de tweezitters en de "echte" wagens.

Aangezien BMW geen middenklassewagen had, werd de Oostenrijker Wolfgang Denzel aan-gesproken om deze tekortkoming op te lossen. Denzel wendde zich tot zijn vriend Giovanni Michelotti uit Turijn, die met een geslaagd ontwerp voor de dag kwam. De R67-motorfietsmotor werd van 582 cc naar 697 cc gebracht en vele onderdelen kwamen nog van de BMW 600.