Van de eivormige Isetta kan gezegd worden dat het de beste dwergauto van zijn tijd was. Zeker is dat hij het standaardvoorbeeld van de "bubble car" was, wereldwijd herkenbaar en geliefd.

De "roots" van dit wagentje ligt in Milaan, bij de koelkast- en scooterfabrikant Iso SpA, geleid door Renzo Rivolta. Hij noemde het de Isetta, of "kleine Iso". Het wagentje was schrikwekkend, van een totaal ongewoon design, dat toch furore maakte bij zijn introductie in Turijn in november 1953. Vanaf dit invloedrijk debuut groeide de licensiebouw wereldwijd, waarvan de belangrijkste die van BMW in Duitsland was.

In oktober 1954 gaf BMW Eberhard Wolff de taak om de Milanese Iso Isetta te verbeteren. Aangezien de matrijzen, voor het persen van de carrosserie, deel uitmaakten van het licentieverdrag, veranderde aan het uitzicht maar weinig. De belangrijkste verandering was de motor: als befaamd motorfietsfabrikant kon men moeilijk een tweetakt motor inbouwen.

Het afgewerkte model werd in april 1955 voorgesteld en ging kort nadien in productie. De eigenaardige kleine Motocoupé, zoals hij door BMW werd genoemd, werd de droom van iedere werkman en tegen november 1955 waren er al tienduizend van geconstrueerd. In februari 1956 kreeg hij een 300 cc motor. In september van dat jaar werd hij hertekend en ontstond het "sliding-window" model, een harmonieuzer uitziende versie. 22 543 exemplaren van "het ei" rolde er toen van de band, het beste productiejaar ooit.